Renforcement aléatoire : Utilisation d’événements arbitraires pour qualifier (ou disqualifier) une hypothèse ou une idée ; attribution d’une compétence ou d’un manque de compétence à un résultat qui n’est pas de nature systématique ; recherche de soutien pour des comportements positifs ou négatifs à partir de résultats qui sont de nature incohérente, comme les marchés financiers.
L’un des sujets les plus intéressants dans le commerce, et vraiment dans de nombreux domaines de la vie, est le renforcement aléatoire. Le renforcement aléatoire, en ce qui concerne les pratiques commerciales néfastes, se produit lorsqu’un trader attribue un résultat aléatoire à une compétence ou à un manque de compétence. Le marché récompense parfois les mauvaises habitudes et punit les bonnes parce que le marché est très dynamique. Il est particulièrement négatif si un nouveau trader qui gagne quelques transactions, sans aucun plan, attribue ce succès à « l’intuition ». Le renforcement aléatoire peut également nuire aux négociants chevronnés qui subissent une série de pertes et pensent qu’ils ne possèdent plus de compétences. (Voir aussi : Psychologie et discipline du trading).
Le renforcement aléatoire peut créer de mauvaises habitudes à long terme qui sont extrêmement difficiles à rompre. C’est l’équivalent de l’addiction au jeu qui continue à jouer parce qu’elle gagne juste assez pour la maintenir, mais bien sûr, elle perd son argent à long terme. Un joueur de cartes qui réussit peut également connaître un tirage important, abandonner sa stratégie éprouvée et, ce faisant, redonner son avantage à la maison. (Voir aussi : 10 conseils de nettoyage pour dynamiser votre commerce).
Comment le renforcement aléatoire nous affecte
Le concept de renforcement aléatoire est difficile à saisir pour certains traders, mais le comprendre peut faire la différence entre s’améliorer réellement en tant que trader ou simplement croire que nous nous améliorons alors que ce n’est pas le cas. La meilleure façon de comprendre cela est de passer en revue quelques exemples.
[Vous avez plus de chances d’éviter la question du renforcement aléatoire si vous intégrez systématiquement et méticuleusement les outils techniques appropriés dans votre analyse. Pour en savoir plus, consultez le cours sur l’analyse technique de l’Investopedia Academy, qui comprend un contenu interactif et des exemples concrets qui peuvent vous aider sur la voie d’un commerce rentable].
Exemple 1 : S’appuyer sur le hasard
John est un nouveau commerçant. Il a une formation commerciale, regarde les nouvelles et suit le marché boursier, mais il n’a pas fait de transactions personnelles. Il estime avoir une bonne idée de ce qu’il faut faire pour être un bon trader, mais jusqu’à présent, il n’a écrit aucune de ces méthodes. John a ouvert un compte de trading et pense que ses connaissances de base feront de lui un trader rentable. En ouvrant ses graphiques pour la première fois, John voit un titre par défaut sur la plateforme de négociation, et il monte rapidement. Il achète rapidement 200 actions sans même réfléchir. L’action continue à monter pendant qu’il prépare le déjeuner. Après le déjeuner, il revient et vend ses actions, ce qui lui permet de réaliser un bénéfice de 100 dollars après déduction des frais. John fait une autre transaction et se retrouve avec un résultat similaire. Il commence à penser qu’il est très doué pour cela et qu’il doit avoir un « don » pour la négociation.
En analysant la situation, les traders expérimentés remarqueront quelques éléments qui pourraient conduire à une carrière commerciale de courte durée pour ce trader. Le principal problème est que plusieurs transactions réussies ne constituent pas un échantillon valable pour déterminer si un trader sera rentable à long terme. John, le trader dans ce cas, doit s’assurer qu’il ne tombe pas dans le piège de croire que ses méthodes actuelles, qui n’ont pas encore été testées, lui apporteront un succès à long terme. Le danger réside dans le refus d’une orientation ou de méthodes de marché appropriées, qu’elles soient créées par lui-même ou fournies par quelqu’un d’autre, parce que cette méthode initiale non testée est jugée supérieure sur la base de ces échanges préliminaires. Le négociant peut commencer à penser très fortement que, si elle a fonctionné une fois, elle peut fonctionner la plupart du temps, voire tout le temps. Les marchés ne récompenseront pas les idées erronées sur le long terme, mais peuvent récompenser les transactions aléatoires et non planifiées de temps en temps. (Voir aussi : 9 astuces pour réussir son opération).
Dans l’exemple suivant, nous examinerons à nouveau le renforcement aléatoire, mais sous un angle différent. Cet exemple concerne davantage les traders expérimentés, ou les traders qui arrivent sur le marché avec une stratégie ou une méthode écrite qui a été testée à nouveau ou qui a prouvé sa rentabilité dans le trading en direct. Il convient de noter que toutes les méthodes qui ont réussi dans le passé ne continueront pas à l’être, comme nous venons de le découvrir dans l’exemple précédent (à petite échelle). Mais les méthodes qui ont réussi dans le passé ont plus de chances d’être rentables à l’avenir qu’une méthode qui n’a pas été testée ou qui n’a jamais été rentable à long terme.
Exemple 2 : Abandon de la stratégie
John fait maintenant du commerce sur les marchés depuis un certain temps. Il a réalisé qu’approcher le marché sans un plan bien pensé, écrit et bien documenté était une erreur. Il a surmonté les problèmes évidents du premier exemple et dispose maintenant d’un plan de négociation solide pour approcher les marchés. Cette méthode a bien fonctionné au cours des deux dernières années et il a gagné de l’argent.
John est maintenant confronté à un autre problème. Malgré le succès passé de ce plan, sa méthode l’a conduit à perdre neuf métiers consécutifs, et il commence à craindre que son plan ne fonctionne plus. Il commence à craindre que son plan ne fonctionne plus. John modifie donc son plan de négociation, car il estime que sa méthode n’est plus valable. Ce faisant, John finit par négocier une nouvelle méthode non testée, peut-être similaire à celle qu’il avait utilisée lorsqu’il a commencé à négocier.
Le problème dans cet exemple devient évident lorsque John abandonne sa méthode, qui a fait ses preuves, en échange d’une méthode non éprouvée. Cela pourrait ramener John à la case départ, même après avoir été performant sur les marchés pendant plusieurs années. (Voir aussi : Stratégies de Day Trading pour les débutants).
Pourquoi cela s’est-il produit ? John n’a pas réalisé que, si le hasard peut créer des séries de gains en utilisant une méthode de négociation imparfaite, il peut également créer une série de pertes avec un excellent plan de négociation. Il est donc très important de s’assurer qu’un plan d’échange ne fonctionne plus (le succès initial était-il aléatoire ?) ou de déterminer s’il ne s’agit pas simplement d’une série de pertes basées sur les conditions actuelles du marché qui vont bientôt passer.
Tous les opérateurs subissent des pertes, et il n’y a pas de nombre définitif de transactions perdantes d’affilée qui indiquera à un opérateur si son plan ne fonctionne plus. Chaque stratégie est différente, mais nous pouvons apprendre à gérer le hasard. (Pour en savoir plus, voir : 4 éléments clés pour créer un plan de trading réussi).
Ce que nous pouvons apprendre
Une fois que nous avons réalisé que le hasard peut créer des chaînes de pertes dans les grands plans commerciaux et des chaînes de profits dans les mauvais plans commerciaux (et aussi des scénarios qui se situent entre ces exemples), comment nous ajuster pour commercer de manière rentable sur le long terme ?
Bien que chaque plan d’échange soit différent, chaque négociant doit disposer d’un plan d’échange écrit qui décrit la manière dont il ou elle effectuera ses transactions. Ce plan doit être bien documenté et présenter les entrées, les sorties et les règles de gestion de l’argent. Ainsi, le négociant saura à long terme si le plan est imparfait ou réussi. Il est également extrêmement important de risquer un très faible pourcentage de capital sur chaque transaction ; les niveaux de risque de chaque transaction doivent être couverts dans le plan de transaction, dans la section relative à la gestion de l’argent. Cela donne une certaine marge de manœuvre au négociant, car il ou elle sera en mesure de supporter une série de pertes et sera moins susceptible de modifier prématurément le plan d’échange lorsqu’il n’est pas nécessaire. (Voir aussi : Dix étapes pour construire un plan d’échange gagnant).
Les marchés sont extrêmement dynamiques et en constante évolution. Cela introduit un élément d’aléa qui peut engendrer des profits pour les négociants non qualifiés et des pertes pour les négociants qualifiés, et cela se produit tout le temps. Un commerçant doit également déterminer quand une certaine série de pertes ou de profits peut être attribuée à sa compétence et quand elle est aléatoire.
La seule façon de le faire pendant que vous apprenez est d’approcher les marchés avec un plan de négociation et de risquer un petit pourcentage de capital sur chaque transaction. De cette façon, le trader peut voir comment une méthode fonctionne sur le long terme, dans laquelle le caractère aléatoire devient moins un facteur. Il est également important de se rappeler que même les meilleurs traders et les meilleures méthodes de trading connaissent des chaînes de pertes, et ce n’est pas une raison pour abandonner la stratégie. Toutefois, isoler les raisons pour lesquelles la méthode ne fonctionne plus peut contribuer à réduire l’ampleur des pertes lorsque des conditions défavorables similaires se présentent à nouveau. (Voir aussi : Tutoriel sur les ratios financiers et Tutoriel sur les investissements 101).