Revenu net après impôts (NIAT)

Qu’est-ce que le revenu net après impôt ?

Le bénéfice net après impôts (Net income after taxes – NIAT) est un terme financier utilisé pour décrire le bénéfice d’une société après que tous les impôts aient été payés. Le revenu net après impôts est un terme comptable que l’on trouve le plus souvent dans les rapports financiers trimestriels et annuels d’une société. Le revenu net après impôts représente le bénéfice ou les gains après que toutes les dépenses ont été déduites des revenus. Le calcul du revenu net après impôts peut être présenté à la fois sous forme de montant total en dollars et de calcul par action.

Points clés à retenir

• Le bénéfice net après impôts (Net income after taxes – NIAT) est un terme financier utilisé pour décrire le bénéfice d’une société après que tous les impôts aient été payés.
• Le revenu net après impôts représente le bénéfice ou les gains après que toutes les dépenses ont été déduites des revenus.
• Les entreprises qui augmentent leur revenu net ont plus de liquidités à investir dans l’avenir de l’entreprise, à payer des dividendes et à racheter des actions.

Comprendre le revenu net après impôts (NIAT)

Le revenu net après impôts (NIAT) est le revenu net d’une entreprise moins tous les impôts. En d’autres termes, le NIAT est la somme de tous les revenus générés par la vente des produits et services de l’entreprise moins les coûts de fonctionnement. Les recettes et les ventes sont parfois utilisées de manière interchangeable par les entreprises. De plus, les entreprises de vente au détail utilisent souvent le terme de recettes nettes ou de ventes nettes, car elles ont souvent été retournées par les clients. Le montant total des rabais accordés aux clients sur les retours est déduit du total des recettes de la période.

Quel que soit le terme utilisé par une entreprise pour décrire ses recettes totales provenant des ventes, les recettes sont toujours situées en haut du compte de résultat. Par conséquent, le chiffre d’affaires est le chiffre dont sont déduits tous les coûts et toutes les dépenses, ce qui aboutit en fin de compte à un revenu net, qui se trouve au bas du compte de résultat. C’est pourquoi les recettes sont appelées « ligne supérieure », tandis que le revenu net est appelé .

Le revenu net après impôts est calculé en prenant les recettes et en soustrayant toutes les dépenses et tous les coûts d’une entreprise, y compris les éléments suivants

• le coût des biens vendus, qui représente les coûts de production, y compris la main-d’œuvre directe et les matériaux directs ou les stocks
• L’amortissement, qui est le processus de dépense ou d’étalement du coût des actifs immobilisés sur leur durée de vie utile
• les imputations, qui peuvent être des pertes ou des annulations ponctuelles
• les frais d’intérêt sur toute dette, y compris les dettes à court terme et la part des intérêts pour cette période pour les dettes à long terme, telles que les obligations émises
• Impôts payés au gouvernement
• Les frais généraux, qui comprennent le personnel et le bâtiment du siège social, sont inscrits dans le compte de résultat sous la rubrique « Frais généraux, administratifs et commerciaux » (SG&A)
• Dépenses de recherche et développement

Bien que le revenu net après impôt soit essentiellement le même que le revenu net, il est utilisé dans les états financiers pour différencier le revenu avant impôt du revenu après impôt. Les deux chiffres peuvent également être décrits comme le résultat avant impôt et le résultat après impôt.

Interprétation du revenu net après impôt

Le résultat net après impôts est l’un des chiffres les plus analysés des états financiers d’une entreprise. Le montant enregistré donne une indication de la rentabilité d’une entreprise, qui détermine si celle-ci peut compenser ses investisseurs et ses actionnaires par des dividendes et des rachats d’actions. Les dividendes sont des récompenses – généralement en espèces – versées aux actionnaires, tandis que les rachats sont des rachats d’actions par une entreprise.

Une augmentation des bénéfices sur plusieurs périodes entraîne généralement une hausse du cours de l’action de la société, car les investisseurs ont une opinion favorable de l’entreprise. Lorsqu’une entreprise génère un revenu net supplémentaire, elle dispose de plus de liquidités à investir dans l’avenir de l’entreprise, ce qui peut inclure l’achat de nouveaux équipements, de nouvelles technologies ou l’expansion de ses activités et de ses ventes. Une entreprise dont le revenu net augmente est également dans une meilleure position financière pour rembourser ses dettes ou faire une acquisition afin d’accroître sa compétitivité et son revenu total.

Une entreprise dont le revenu net est négatif ou inférieur à la moyenne peut être le résultat d’une baisse des ventes, d’une mauvaise gestion des dépenses, de technologies obsolètes, d’un endettement excessif ou d’une stratégie de gestion mal exécutée.

Une entreprise ayant un revenu net négatif – ou des pertes – peut également être due au fait qu’il s’agit d’une start-up, qui peut mettre des années avant de réaliser des bénéfices. Au lieu de surveiller le revenu net, les investisseurs surveillent la croissance des revenus pour déterminer si l’entreprise a le potentiel d’être rentable à terme.

Une augmentation du revenu net après impôts d’une entreprise peut être due à un taux d’imposition plus faible ou à un traitement fiscal favorable. Les investisseurs doivent comparer les augmentations du taux d’imposition net de l’entreprise avec le revenu avant impôt afin de s’assurer que le bénéfice supplémentaire est dû à une augmentation des recettes et non à une simple manne fiscale.

Considérations particulières

Le revenu net après impôts n’est pas le total des liquidités gagnées par une entreprise sur une période donnée, puisque les dépenses non monétaires, telles que l’amortissement, sont soustraites des revenus pour obtenir le NIAT. Le tableau des flux de trésorerie est plutôt la référence à la quantité de liquidités qu’une entreprise génère sur une période donnée.

Si le calcul du revenu net après impôts est l’une des mesures les plus solides des performances d’une entreprise, de nombreux scandales comptables au fil des ans ont prouvé qu’il était moins que fiable à 100 %. Il est important de noter que le revenu net est une mesure précieuse à utiliser pour évaluer la rentabilité d’une entreprise. Cependant, les chiffres financiers publiés par une entreprise ne sont fiables que dans la mesure où l’entreprise qui les publie l’est.

Lorsqu’ils comparent les revenus nets de plusieurs entreprises, les investisseurs peuvent utiliser divers paramètres ou ratios financiers. Un ratio de rentabilité populaire est appelé marge bénéficiaire, qui est le NIAT en pourcentage du revenu total d’une entreprise. La marge de profit mesure la part de chaque dollar de ventes qu’une entreprise génère en tant que profit. Par exemple, une entreprise qui génère un million de dollars de recettes et 200 000 dollars de bénéfices aura une marge bénéficiaire de 20 % (200 000 dollars/1 000 000 dollars = 0,20 * 100 pour convertir 0,20 en pourcentage). En d’autres termes, pour chaque dollar de revenu généré par les ventes, l’entreprise gagne 0,20 $ de bénéfices. L’analyse de rentabilité peut aider les investisseurs à déterminer si le revenu net d’une entreprise est favorable par rapport à d’autres entreprises.

Exemple concret de revenu net après impôts

Vous trouverez ci-dessous le compte de résultat d’Apple Inc. (AAPL) pour le trimestre fiscal se terminant le 28 décembre 2019, selon le dépôt 10-Q de la société.

• En bas de la déclaration (en bleu) se trouve le résultat avant impôt d’Apple, qui s’élève à 25,9 milliards de dollars pour le trimestre se terminant en décembre 2019.
• La déduction fiscale (surlignée en rouge) montre qu’Apple a payé 3,6 milliards de dollars d’impôts pour le trimestre.
• Le revenu net (surligné en vert) était de 22,2 milliards de dollars pour le trimestre.
• En d’autres termes, Apple a enregistré un revenu net après impôts de 22,2 milliards de dollars en décembre 2019, ce qui représente une augmentation par rapport aux 19,9 milliards de dollars du BNAI de l’année précédente.