Les gens achètent une assurance vie pour de nombreuses raisons, et elle offre des caractéristiques uniques que l’on ne trouve pas dans de nombreux autres produits financiers. Par exemple, l’effet de levier, en particulier au cours des premières années d’une police, qui permet de payer une petite prime pour bloquer un important capital-décès ou la possibilité d’échelonner les liquidités en fonction d’un événement (le capital-décès).
Qu’est-ce qu’un ILIT ?
Un trust d’assurance vie irrévocable (ILIT) est créé pour détenir et contrôler une ou plusieurs polices d’assurance vie temporaire ou permanente du vivant de l’assuré, ainsi que pour gérer et distribuer le produit qui est versé au décès de l’assuré. Un ILIT peut posséder des polices d’assurance-vie individuelles et des polices d’assurance-vie au second décès. Les polices d’assurance-vie au second décès assurent deux vies et ne versent un capital décès qu’au second décès.
Une ILIT compte plusieurs parties : le constituant, les fiduciaires et les bénéficiaires. Le constituant crée et finance généralement l’ILIT. Les dons ou les transferts effectués à l’ILIT sont permanents et le constituant cède le contrôle au fiduciaire. Le fiduciaire gère l’ILIT et les bénéficiaires reçoivent des distributions.
Il est important pour le concédant d’éviter tout incident de propriété dans la police d’assurance vie, et toute prime payée doit provenir d’un compte chèque appartenant à l’ILIT. Si le concédant transfère une police d’assurance vie existante à l’ILIT, il y a une période de réflexion de trois ans au cours de laquelle le capital décès pourrait être inclus dans la succession du concédant. Il peut également y avoir des problèmes de donation si la police transférée a une valeur de rachat importante. Si vous avez des doutes quant à la capacité du concédant à obtenir une couverture et que vous souhaitez vérifier l’assurabilité avant de payer les frais de rédaction d’une fiducie, demandez au concédant de demander une couverture et d’inscrire le propriétaire comme une fiducie à nommer. Une fois que la compagnie d’assurance vie a fait une offre, une nouvelle demande, mentionnant correctement la fiducie comme propriétaire, peut être soumise, remplaçant la demande initiale. La police sera alors délivrée à la fiducie.
Une fois établi et financé, un ILIT peut servir à de nombreuses fins, notamment les suivantes :
Réduire les droits de succession
Si vous êtes propriétaire et assuré, le capital décès d’une police d’assurance vie sera inclus dans votre patrimoine brut. Toutefois, lorsque l’assurance vie est détenue par une ILIT, le produit du capital-décès ne fait pas partie de la succession brute de l’assuré et n’est donc pas soumis à l’impôt sur les successions au niveau fédéral et au niveau des États. Si elle est correctement rédigée, l’ILIT peut cependant fournir des liquidités pour aider à payer les droits de succession, ainsi que d’autres dettes et dépenses, en achetant des actifs de la succession du concédant ou par le biais d’un prêt. De plus, les dons à vie peuvent contribuer à réduire votre patrimoine imposable en transférant des actifs dans l’ILIT.
Éviter les impôts sur les cadeaux
Une ILIT correctement rédigée permet d’éviter les conséquences fiscales liées aux dons puisque les contributions du donateur sont considérées comme des dons aux bénéficiaires. Pour éviter l’impôt sur les donations, il est essentiel que le fiduciaire, au moyen d’une lettre Crummey, informe les bénéficiaires de la fiducie de leur droit de retirer une partie des contributions pendant une période de 30 jours. Après 30 jours, le fiduciaire peut alors utiliser les contributions pour payer la prime de la police d’assurance. La lettre Crummey permet de bénéficier de l’exonération de l’impôt sur les donations annuelles en faisant du don un intérêt présent plutôt que futur, ce qui évite dans la plupart des cas de devoir remplir une déclaration d’impôt sur les donations.
En 2020, vous pouvez donner 15 000 dollars par an à autant de personnes que vous le souhaitez. Les 15 000 dollars englobent tous les dons. Un couple marié peut donner à une personne un montant combiné de 30 000 dollars par an, sans impôt sur les cadeaux. Il n’y a pas de limite au nombre total de cadeaux qu’un couple peut faire. Vous pouvez également donner à quelqu’un plus de 15 000 $ par an, l’excédent étant affecté à l’exonération des droits de succession à vie de 11 580 000 $ (pour 2020).
Prestations gouvernementales
Le fait d’avoir le produit d’une police d’assurance vie détenue par un ILIT peut aider à protéger les prestations d’un bénéficiaire de fiducie qui reçoit une aide gouvernementale, comme les prestations d’invalidité de la sécurité sociale ou Medicaid. Le fiduciaire peut contrôler soigneusement la manière dont les distributions du trust sont utilisées afin de ne pas interférer avec l’éligibilité du bénéficiaire aux prestations gouvernementales.
Protection des actifs
Chaque État a des règles et des limites différentes concernant le montant de la valeur en espèces ou du capital décès qui est protégé contre les créanciers. Toute couverture supérieure à ces limites détenue dans une ILIT est généralement protégée contre les créanciers du constituant et/ou du bénéficiaire. Les créanciers peuvent toutefois saisir toute distribution effectuée à partir de l’ILIT.
Distributions
Le fiduciaire d’une ILIT peut avoir des pouvoirs discrétionnaires pour effectuer des distributions et contrôler le moment où les bénéficiaires reçoivent le produit de votre police. Le produit de l’assurance peut être versé immédiatement à un ou à tous vos bénéficiaires. Vous pouvez également préciser comment et quand les bénéficiaires recevront les distributions. Le fiduciaire peut également avoir le pouvoir discrétionnaire de procéder à des distributions lorsque les bénéficiaires atteignent certaines étapes, comme l’obtention d’un diplôme universitaire, l’achat d’une première maison ou la naissance d’un enfant. C’est à vous de décider. Cela peut être utile dans le cas d’un second mariage pour garantir la manière dont les biens sont distribués ou si le constituant du trust a des enfants mineurs ou qui ont besoin d’une protection financière.
Planification de l’héritage
La taxe sur les transferts entre générations (TPS) impose une taxe de 40 % sur les dons purs et simples et les transferts en fiducie à des personnes non liées qui sont plus jeunes que le donateur de plus de 37,5 ans ou à des personnes liées qui sont plus jeunes que le donateur de plus d’une génération. Un exemple courant est le don à des petits-enfants au lieu d’enfants. Une ILIT permet de tirer parti de l’exonération de la taxe sur les transferts entre générations (TPS) accordée au donateur de la fiducie en utilisant les dons à la fiducie pour acheter et financer une police d’assurance vie. Comme le produit du capital décès est exclu de la succession du constituant, plusieurs générations de la famille – enfants, petits-enfants et arrière-petits-enfants – peuvent bénéficier des actifs du trust en franchise de droits de succession et de TPS.
Considérations fiscales
Les fiducies irrévocables ont un numéro d’identification fiscale distinct et un barème d’imposition très agressif. Toutefois, la valeur de rachat d’une police d’assurance vie est exonérée d’impôt, tout comme le capital-décès. Il n’y a donc aucun problème fiscal à détenir une police dans un ILIT. Si elle est bien conçue, une ILIT peut permettre au fiduciaire d’avoir accès à la valeur de rachat accumulée, en contractant des prêts et/ou en effectuant des distributions au prix coûtant, même du vivant de l’assuré. Cependant, une fois qu’un capital décès a été versé, si le produit reste dans la fiducie, tout revenu d’investissement gagné et non distribué aux bénéficiaires pourrait être imposé.
Les ILIT sont un outil puissant qui devrait être pris en compte dans de nombreux plans de gestion de patrimoine afin de garantir que votre police est utilisée de la meilleure façon possible au profit de votre famille. Et même avec l’exonération fédérale des droits de succession et de donation de 11 580 000 dollars, il est toujours possible de devoir payer des droits de succession à l’État. De nombreux États commencent à prélever des impôts sur les successions à partir d’un million de dollars ou moins.