Les baby-boomers – la génération née entre 1946 et 1964 – se dirigent en masse vers la retraite. Le vieillissement de cette cohorte emblématique s’accompagne de nombreuses données concernant leur manque de préparation pour leurs dernières années. L’insuffisance des ressources financières brosse un tableau sombre pour de nombreux retraités.
Voici un résumé de quelques études qui mettent en lumière la préparation financière de la génération des baby-boomers à la retraite.
Points clés à retenir
- Les baby-boomers prennent leur retraite en grand nombre.
- Beaucoup n’ont pas assez d’épargne pour leur retraite.
- Outre le manque de planification, la crise financière de 2008, ainsi que la faiblesse chronique des taux d’intérêt depuis lors, expliquent en grande partie pourquoi les baby-boomers n’ont pas d’épargne-retraite.
- Les pertes boursières de la pandémie COVID-19 viennent s’ajouter au déficit.
Combien les baby-boomers ont-ils économisé pour leur retraite ?
Les baby-boomers ont en moyenne 152 000 dollars d’économies pour leur retraite, selon la 19e enquête annuelle sur la retraite des travailleurs menée par le TransAmerica Center for Retirement Studies. C’est loin d’être suffisant pour durer jusqu’à la retraite. Selon les informations du Bureau of Labor Statistics, les adultes âgés de 65 à 74 ans dépensent en moyenne 48 885 dollars par an.
L’étude a également révélé que 76 % de l’ensemble des travailleurs pensent que leur génération aura beaucoup plus de mal à atteindre la sécurité financière à la retraite que la génération de leurs parents. Ce sentiment est partagé par les Millennials (79 %), la génération X (81 %) et les Baby Boomers (69 %).
Les recherches menées par l’Institut des retraités assurés (IRI) laissent également entrevoir des difficultés pour de nombreux baby-boomers qui prennent leur retraite. L’IRI a constaté que 45 % d’entre eux n’ont pas d’épargne-retraite. Sur les 55 % qui en ont, 28 % ont moins de 100 000 dollars. Cela suggère qu’environ la moitié des retraités vivent, ou vivront, de leurs prestations de sécurité sociale.
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Si vous n’avez pas besoin de prestations de sécurité sociale lorsque vous atteignez l’âge de la retraite complète, envisagez d’attendre d’avoir 70 ans pour recevoir la prestation maximale possible. Attendre plus longtemps n’augmentera pas ce que vous recevrez.
Pourquoi les baby-boomers n’ont pas de fonds de retraite
L’une des principales raisons pour lesquelles les Boomers manquent de fonds est la chute des marchés boursiers pendant la Grande Récession. Cet événement a fait fuir de nombreuses personnes âgées des marchés, ce qui leur a fait rater le rebond qui a suivi. La vente de panique, bien que compréhensible, a décimé de nombreux comptes de retraite.
Les années suivantes, les taux d’intérêt bas ont considérablement sapé les rendements des fonds obligataires que les épargnants et les retraités étaient invités à acheter. Ces rendements, à leur tour, ont été investis dans des capitaux qui ne rapportaient pratiquement aucun intérêt. Avec le plafonnement des salaires, il était difficile pour la plupart des travailleurs d’accroître leur épargne au cours de leurs dernières années de travail.
Le coup le plus récent a été la pandémie de COVID-19 avec les énormes pertes et les girations du marché boursier qui l’ont accompagnée. Le risque de vente de panique est revenu en force en février et mars 2020. Même ceux qui ont résisté ont probablement pris des coups sévères sur leurs actifs.
Pour aggraver le tout : un manque de planification. « C’est la première génération à devoir épargner pour sa retraite par ses propres moyens », déclare Elyse Foster, CFP et directrice de Harbor Financial Group, Inc
. « Je crois que, très tôt, il y a eu un manque d’information sur l’importance d’épargner tôt et souvent. Je crois que, très tôt, on a manqué d’informations sur l’importance d’épargner tôt et souvent.
Avec un peu de chance, la génération X et les Millennials bénéficieront de l’impact d’une planification précoce. Mais les Boomers doivent faire face à la situation dès maintenant.
26%
Le pourcentage de baby-boomers qui disposent d’un plan de secours pour leur revenu de retraite s’ils sont contraints de prendre leur retraite plus tôt que prévu, selon l’Institut des retraites assurées.
Est-ce une crise ?
Le fait que l’on puisse ou non parler de crise dépend de l’identité des Boomers, notamment des types d’actifs auxquels ils peuvent accéder. Les baby-boomers qui possèdent leur propre maison dans une région où le coût de la vie est moins élevé peuvent vivre avec un peu moins qu’un retraité payant un loyer dans une grande zone métropolitaine.
Selon l’administration de la sécurité sociale, 90 % des retraités perçoivent aujourd’hui des prestations de sécurité sociale, contre 69 % seulement en 1962. La prestation moyenne de la sécurité sociale est de 1 503 dollars par mois en 2020, soit beaucoup moins que le salaire moyen, qui est d’environ 3 668 dollars, selon le Bureau des statistiques du travail.
Pour de nombreux retraités, quitter le travail peut signifier une adaptation parfois drastique de leur mode de vie. Mark Hebner, président et fondateur de Index Fund Advisors, Inc. l’explique de la manière suivante :
« Outre le fait de dépendre uniquement de la sécurité sociale, chercher à réduire la taille de son logement, déménager dans un état plus abordable, compter sur les transports publics et avoir un budget solide qui détaille les éléments discrétionnaires et non discrétionnaires sont tous un bon début. Le plus important est que les retraités aient une bonne idée de leur mode de vie à la retraite. C’est pourquoi il est important de commencer à adapter son mode de vie avant de prendre sa retraite ».
Pour les personnes qui dépendent des prestations de la sécurité sociale au cours de leurs dernières années, il sera probablement difficile de maintenir un mode de vie confortable à la retraite. Mais la question de savoir si les baby-boomers sont en crise à la retraite dépend de la façon dont on mesure la situation, de l’endroit où ils vivent et de la comparaison de leur situation avec celle de leurs prédécesseurs.