Les commerçants courent le risque de perdre de l’argent sur chaque transaction – et même les plus performants d’entre eux font presque constamment des affaires à perte. Pour être un opérateur gagnant sur le long terme, il faut connaître son pourcentage de gain et l’importance de ses gains et de ses pertes. Quelle que soit la fréquence de vos gains, si vous ne contrôlez pas votre risque, vous risquez de faire exploser votre compte.
Une stratégie de gestion des risques appropriée est nécessaire pour protéger les opérateurs de pertes catastrophiques. Cela signifie qu’il faut déterminer votre goût du risque, connaître votre rapport risque/rendement sur chaque transaction et prendre des mesures pour vous protéger contre un risque à long terme ou un cygne noir.
Points clés à retenir
- Perdre de l’argent est une partie inhérente du commerce. La clé pour survivre aux risques liés au commerce est de minimiser les pertes.
- La gestion des risques dans le trading commence par le développement d’une stratégie de trading qui tient compte du pourcentage de gain et de perte et des moyennes des gains et des pertes.
- Suivre une stratégie de trading rationnelle et garder l’émotion hors des décisions de trading est vital pour le succès.
S’en tenir à une stratégie commerciale gagnante
Il n’y a aucun moyen d’éviter les risques dans le commerce. Chaque transaction pourrait, du moins en théorie, se solder par un perdant. En fait, un trader qui réussit peut perdre de l’argent sur des transactions plus souvent qu’il n’en gagne, mais il finit quand même par gagner sur le long terme si la taille de ses gains sur les transactions gagnantes dépasse de loin les pertes sur ses perdants. Un autre trader peut gagner de l’argent sur la majorité de ses transactions, et perdre encore de l’argent sur le long terme en prenant de petits gains sur ses gagnants et en laissant les transactions perdantes se dérouler trop longtemps.
La première clé de la gestion des risques dans le domaine du négoce consiste à déterminer le rapport gagnant-perdant de votre stratégie de négoce, ainsi que la taille moyenne de vos gains et de vos pertes. Si vous connaissez ces chiffres, et qu’ils s’additionnent pour donner une rentabilité à long terme, vous êtes sur la bonne voie pour réussir vos opérations de trading. Si vous ne connaissez pas ces chiffres, vous mettez votre compte de trading en danger.
Minimiser les pertes
Selon le légendaire trader Ed Seykota, il y a trois règles pour réussir dans le commerce, et chacune d’entre elles est « coupez vos pertes ». Une règle empirique courante, en particulier pour les day traders, est de ne jamais risquer de perdre plus de 1% de votre portefeuille sur une seule transaction. Ainsi, vous pouvez subir une série de pertes – toujours un risque, étant donné la distribution aléatoire des résultats – et ne pas trop endommager votre portefeuille.
Minimiser les pertes est l’élément le plus vital de toute stratégie commerciale.
Un prélèvement de 10 % sur un compte commercial peut être surmonté grâce à une stratégie commerciale rentable. Mais plus le prélèvement est important, plus il est difficile de rebondir. Si vous perdez 10 % de votre capital, vous n’avez besoin que d’un gain de 11,1 % pour atteindre le seuil de rentabilité. Mais si vous perdez 50 %, il vous faudra doubler votre argent pour atteindre l’équilibre.
En plus de limiter la taille de votre position, un moyen d’éviter les grosses pertes est de placer des ordres stop automatiques. Ceux-ci seront exécutés une fois que votre perte aura atteint un certain niveau, ce qui vous évitera la difficile tâche d’appuyer sur le bouton d’une perte.
Les règles empêchent les émotions d’entrer dans les décisions commerciales
La gestion des émotions est la partie la plus difficile du commerce. C’est une lapalissade dans le monde du commerce qu’un trader qui réussit peut donner son système à un débutant, et ce dernier finira par perdre tout son argent parce qu’il ne peut pas garder ses émotions hors des transactions. Cela signifie qu’il ne peut pas subir les pertes lorsque le système commercial lui dit de sortir, et qu’il ne peut pas non plus encaisser les gains – parce qu’il veut conserver des gains plus importants.
C’est pourquoi l’adoption d’une stratégie commerciale éprouvée et le respect des règles spécifiques déterminées par cette stratégie sont essentiels au succès. Entrez dans le commerce quand le système vous le demande et sortez de la même manière. Ne remettez pas en cause le système.