L’assurance vie offre une protection financière à des millions de personnes en Amérique et dans le monde. Toutes les polices d’assurance vie ne sont pas souscrites par des particuliers ; de nombreuses sociétés et autres institutions utilisent également l’assurance vie à des fins diverses, par exemple pour fournir des liquidités. Mais les règles qui s’appliquent à la propriété d’une assurance vie par une société sont un peu plus complexes que pour les polices individuelles ou collectives. Cet article examine l’histoire, l’objet et la fiscalité de l’assurance vie détenue par des sociétés (COLI) en Amérique.
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Nature et objectifde l’assuranceCOLIA: comme l’indique son nom, l’assurance COLI désigne une assurance vie souscrite par une société pour son propre usage. La société est le bénéficiaire total ou partiel de la police, et un employé ou un groupe d’employés, le propriétaire ou le débiteur est indiqué comme assuré(s). Fondamentalement, l’assurance COLI diffère des polices d’assurance vie de groupe qui sont généralement proposées à la plupart ou à l’ensemble des employés d’une entreprise, car ce type d’assurance est conçu pour protéger les employés et leur famille et non l’entreprise elle-même. L’assurance COLI peut être structurée de différentes manières pour atteindre de nombreux objectifs différents. L’une des plus courantes consiste à financer certains types de régimes non qualifiés, tels qu’une police d’assurance vie à prime fractionnée qui permet à l’entreprise de récupérer le montant de la prime versée en se désignant comme bénéficiaire pour le montant de la prime payée, le reste étant versé à l’employé qui est l’assuré de la police. Il existe d’autres formes d’assurance COLI, notamment l’assurance vie des personnes clés qui verse à l’entreprise un capital décès au décès d’un employé clé, et les conventions de rachat qui financent le rachat d’un associé ou d’un propriétaire d’entreprise décédé. Dans de nombreux cas, le capital décès est utilisé pour acheter tout ou partie des actions de l’entreprise détenues par le défunt (comme dans le cas d’une entreprise à capital fermé). Le COLI est également fréquemment utilisé comme moyen de récupérer le coût du financement de divers types d’avantages sociaux.
L’histoire du COLICOLIexiste sous une forme ou une autre depuis plus de 100 ans ; son surnom d’assurance « paysan mort » trouve son origine dans la Russie du XIXe siècle, où les serfs féodaux étaient achetés et vendus comme propriété par les riches. Les membres de la classe dirigeante pouvaient « acheter » des serfs morts qui avaient été comptés dans les recensements précédents auprès de leurs anciens propriétaires dans un effort morbide pour acquérir des garanties afin d’obtenir des prêts. Les sociétés ont utilisé le COLI en Amérique 100 ans plus tard pour exploiter une faille dans le code des revenus internes qui permettait une forme d’arbitrage fiscal, où le propriétaire d’une police d’assurance-vie pouvait contracter des prêts importants à partir de la valeur de rachat de la police et ensuite payer des intérêts déductibles sur les versements effectués dans la police, qui à leur tour n’étaient pas comptés comme un revenu pour le propriétaire de la police. L’Internal Revenue Service (IRS) a fini par limiter cette échappatoire à 50 000 dollars de valeur de rachat par police, mais l’utilisation de l’assurance-vie en tant qu’abri fiscal s’est poursuivie dans les années 1980, lorsque de nombreuses entreprises achetaient des polices sur un grand nombre de leurs employés les plus bas placés (souvent à leur insu et/ou sans leur consentement) et contractaient ensuite des emprunts sur la valeur de rachat de ces polices. Les déductions fiscales dont bénéficiaient les entreprises étaient souvent supérieures au coût réel des primes versées. En outre, l’entreprise percevait le capital décès de la police si l’employé décédait, ne laissant rien ou presque à la famille ou à la succession de l’employé. Les années 1990 ont vu la disparition d’une grande partie de cette activité, l’IRS ayant réprimé ces pratiques dans les tribunaux fiscaux et obtenu des décisions favorables pour la plupart.
Lalégislation fiscale actuelle pour le COLITLesrègles fiscales relatives au COLI sont assez complexes et varient également quelque peu d’un État à l’autre, dans certains cas. L’assurance vie est l’un des véhicules les plus fiscalement avantageux qui existent ; le capital décès de toute police d’assurance vie est toujours exonéré d’impôt pour les polices individuelles et collectives. Toutefois, ce n’est pas toujours le cas pour les polices détenues par des sociétés. Afin de limiter l’évasion fiscale des sociétés par le biais de l’assurance vie universelle, ces polices doivent désormais répondre à plusieurs critères pour conserver leur statut d’avantage fiscal :
- Les polices COLI ne peuvent être souscrites que par le tiers des employés le mieux rémunéré.
- Tout employé désigné comme assuré sur une police d’assurance COLI doit recevoir une notification écrite avant l’achat de la police de l’intention de l’entreprise d’assurer l’employé et du montant de la couverture.
- L’employé doit également recevoir une notification écrite si l’entreprise est partiellement ou totalement bénéficiaire de la police.
Il existe deux cas où ces notifications ne sont pas nécessaires pour que l’entreprise puisse recevoir un capital décès exonéré d’impôt. Le premier cas est celui du décès d’un salarié assuré qui a travaillé pour l’employeur à un moment quelconque au cours de l’année précédente. (Cette règle empêche les entreprises de continuer à détenir indéfiniment des polices sur d’anciens travailleurs qui ne sont plus employés par l’entreprise). L’autre s’applique aux administrateurs et aux employés hautement rémunérés ; toute prestation de décès versée au décès de ce type d’employé est également exonérée d’impôt. Mais l’argent placé dans des polices à valeur de rachat par les sociétés s’accroît avec un report d’impôt, tout comme pour les particuliers. Cependant, la question de savoir si les familles des assurés ou d’autres bénéficiaires de certains types de polices COLI pourraient recevoir des prestations de décès exonérées d’impôt a également fait l’objet d’un litige. Dans un premier temps, l’IRS a refusé la franchise d’impôt de cette prestation, puis s’est rétracté et a autorisé le paiement des polices sans imposition aux familles et autres héritiers, tout en déclarant qu’il estimait que le capital décès dans ce cas devait être imposable selon son interprétation des lois fiscales.
ConclusionL‘assurance viedétenuepar une société est utilisée par les entreprises pour atteindre de nombreux types d’objectifs, et ses règles et sa fiscalité sont des sujets complexes qui sont quelque peu sujets à interprétation dans certains cas. Pour plus d’informations sur ce sujet, consultez votre conseiller financier.