Lorsque la disposition de caducité intégrée dans l’abrogation progressive des droits de succession a commencé à se profiler à l’horizon, de nombreux contribuables fortunés ont fait tout ce qu’ils pouvaient pour réduire leur patrimoine imposable avant que la disposition n’entre en vigueur en 2011. Alors que dans la plupart des cas, les successions d’une valeur de quelques millions de dollars seulement peuvent généralement éviter l’impôt sur les successions grâce à une simple planification, les successions plus importantes nécessitent des techniques de planification successorale plus créatives.
De nombreux types de fiducies peuvent être utilisés pour atteindre divers buts et objectifs de planification successorale, mais le fait de transférer d’importantes sommes d’argent ou d’autres actifs dans ces fiducies en une seule fois peut souvent entraîner l’obligation de faire une donation. Bien que ce dilemme puisse être résolu par l’utilisation d’un saupoudrage, d’un Crummey Power ou d’un Five and Five Power, ce n’est pas nécessairement une solution optimale dans de nombreux cas, pour diverses raisons. Une alternative peut consister à établir un type spécial de trust connu sous le nom de trust du donateur intentionnellement défectueux (IDGT).
Une stratégie simple
L’IDT est une fiducie irrévocable qui a été conçue de manière à ce que les actifs ou les fonds qui y sont placés ne soient pas imposables pour le donateur à des fins de donation, de succession, de droits de mutation par saut de génération ou de fiducie. Toutefois, le constituant du trust doit payer l’impôt sur le revenu sur tout revenu généré par les actifs du trust. C’est essentiellement cette caractéristique qui rend le trust « défectueux », car tous les revenus, déductions et/ou crédits qui proviennent du trust doivent être déclarés sur le 1040 du concédant comme s’ils lui appartenaient. Toutefois, comme le constituant doit payer les impôts sur tous les revenus du trust chaque année, les actifs du trust peuvent croître en franchise d’impôt et éviter ainsi l’imposition des donations aux bénéficiaires du constituant.
À toutes fins utiles, la fiducie est invisible pour l’Internal Revenue Service (IRS). Tant que les actifs sont vendus à leur juste valeur marchande, il n’y aura pas d’impôt sur les gains, pertes ou dons à déclarer lors de la vente. Il n’y aura pas non plus d’impôt sur le revenu sur les paiements versés au donateur à la suite d’une vente. Mais de nombreux donateurs choisissent de convertir leurs IDGT en fiducies complexes, ce qui permet à la fiducie de payer ses propres impôts. Ainsi, ils n’ont pas à les payer de leur propre chef chaque année.
Quel type d’actifs dois-je mettre en fiducie ?
Bien qu’il existe de nombreux types d’actifs différents qui peuvent être utilisés pour financer une fiducie défectueuse, les participations dans des sociétés en commandite offrent des rabais par rapport à leur valeur nominale qui augmentent considérablement les économies d’impôt réalisées par leur transfert. Aux fins de l’impôt sur les donations, les actifs de la société en commandite principale ne sont pas évalués à leur juste valeur marchande, car les commanditaires n’ont pas ou peu de contrôle sur la société ou sur son mode de fonctionnement. Par conséquent, une réduction d’évaluation est accordée. Des réductions sont également accordées pour les sociétés de personnes privées qui n’ont pas de marché liquide. Ces remises peuvent atteindre 35 à 45 % de la valeur du partenariat.
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Comment transférer des actifs dans le trust ?
L’un des meilleurs moyens de transférer des biens dans un IDGT est de combiner un don modeste dans la fiducie avec une vente à tempérament de la propriété. La manière habituelle de procéder consiste à donner 10 % du bien et à demander à la fiducie d’effectuer des paiements de vente à tempérament sur les 90 % restants du bien.
Exemple – Réduction de la succession imposable
Frank Newman, un veuf fortuné, a 75 ans et possède un patrimoine brut évalué à plus de 20 millions de dollars. Environ la moitié de ce patrimoine est lié à une société en commandite non liquide, tandis que le reste est composé d’actions, d’obligations, de liquidités et de biens immobiliers. Il est évident que Frank aura une facture de droits de succession assez importante si des mesures appropriées ne sont pas prises. Il aimerait laisser la plus grande partie de sa succession à ses quatre enfants. Par conséquent, Frank prévoit de souscrire une assurance vie universelle de 5 millions de dollars sur lui-même pour couvrir le coût des droits de succession. Les primes annuelles de cette police coûteront environ 250 000 dollars par an, mais moins de 20 % (48 000 dollars) de ce coût (12 000 dollars par an pour chaque enfant) seront couverts par l’exonération des droits de donation. Cela signifie que 202 000 $ du coût de la prime seront soumis à l’impôt sur les dons chaque année.
Bien sûr, Frank pourrait utiliser une partie de son exemption unifiée de crédit chaque année, mais il a déjà mis en place un accord de fiducie pour les abris de crédit qui serait compromis par une telle stratégie. Toutefois, en établissant un trust IDGT, Frank peut donner 10 % de ses actifs de partenariat dans le trust à une évaluation bien inférieure à leur valeur réelle. La valeur totale du partenariat est de 9,5 millions de dollars, et donc 950 000 dollars sont donnés au trust pour commencer. Mais ce don sera évalué à 570 000 dollars après application de la réduction de 40 % de l’évaluation. Ensuite, les 90 % restants de la société de personnes effectueront des distributions annuelles à la fiducie. Ces distributions bénéficieront également de la même remise, ce qui réduira la masse imposable de Frank de 3,8 millions de dollars. La fiducie prendra la distribution et l’utilisera pour verser des intérêts à Frank et couvrir le coût des primes d’assurance. Si les revenus ne sont pas suffisants, des actifs supplémentaires du trust peuvent être vendus pour compenser le manque à gagner.
Frank est maintenant dans une position gagnante, qu’il vive ou qu’il meure. Dans ce dernier cas, la fiducie sera propriétaire de la police et du partenariat, ce qui les protégera de l’impôt. Mais si Frank vit, alors il a réalisé un revenu supplémentaire d’au moins 202 000 dollars pour payer ses primes d’assurance.
Les IDGT ont de nombreuses utilisations, mais une analyse exhaustive de leurs avantages dépasse le cadre de cet article. Certaines stratégies peuvent également être utilisées pour éviter la taxe de transfert de génération. Ceux qui souhaitent en savoir plus sur ces fiducies devraient se renseigner sur tous les facteurs à prendre en compte dans la planification successorale et devraient également consulter un avocat qualifié en planification successorale.