Lorsque la bourse baisse et que la valeur de votre portefeuille diminue, il est tentant de demander à votre conseiller financier : « Que dois-je faire ? Dois-je retirer de l’argent du marché boursier ? C’est compréhensible, mais c’est faux. Vous devriez plutôt demander : « Que ne devrais-je pas faire ? »
La réponse est simple : ne paniquez pas. La vente de panique est souvent la première réaction des gens lorsque les actions baissent, entraînant une chute drastique de la valeur de leurs fonds durement gagnés. Il est important de connaître votre tolérance au risque et de savoir comment cela affectera les fluctuations de prix – appelées volatilité – dans votre portefeuille. Les investisseurs peuvent se protéger contre le risque de marché en couvrant leur portefeuille par la diversification, qui consiste à détenir une grande variété d’investissements.
Points clés à retenir
- Connaître votre niveau de tolérance au risque vous aidera à choisir les bons investissements et à éviter de paniquer en période de ralentissement économique.
- Diversifier un portefeuille avec de l’immobilier ou des produits dérivés peut vous assurer contre les risques et les krachs du marché.
- L’expérimentation avec des simulateurs boursiers (avant d’investir de l’argent réel) peut vous donner un aperçu de la volatilité du marché et de votre réaction à celle-ci.
Pourquoi ne devrais-je pas paniquer ?
Investir vous aide à protéger votre retraite, à utiliser votre épargne le plus efficacement possible et à faire fructifier votre patrimoine grâce aux intérêts composés. Pourquoi, alors, 45 % des Américains choisissent-ils de ne pas investir en bourse, selon une enquête Gallup de septembre 2019 ? Gallup avance que la raison est le manque de confiance dans le marché dû à la crise financière de 2008 et à la volatilité considérable du marché de l’année précédente. Cependant, une enquête de GoBankingRates.com réalisée en 2019 a révélé que 55 % des personnes qui n’investissent pas disent que c’est parce qu’elles n’ont pas assez d’argent.
Bien entendu, les résultats de toute enquête dépendent quelque peu du fait que l’enquête ait été menée pendant un marché haussier – lorsque le marché est à la hausse – ou un marché baissier – lorsque le marché est à la baisse. Une baisse du marché boursier, due à une récession ou à un événement exogène, peut mettre à l’épreuve de nombreux principes d’investissement, tels que la tolérance au risque et la diversification.
Si votre raison est la méfiance, il est important de se rappeler que le marché est cyclique et que la baisse des actions est inévitable, mais qu’un ralentissement est temporaire. Il est plus sage de penser à long terme, plutôt que de vendre en panique lorsque les cours des actions sont au plus bas.
Les investisseurs à long terme savent que le marché et l’économie finiront par se redresser, et les investisseurs devraient être positionnés en vue d’un éventuel rebond. Lors de la crise financière de 2008, le marché s’est effondré et de nombreux investisseurs ont vendu leurs participations. Cependant, le marché a atteint son niveau le plus bas en mars 2009 et a finalement remonté à ses anciens niveaux et bien au-delà. Les vendeurs en panique ont peut-être manqué la hausse du marché, tandis que les investisseurs à long terme qui sont restés sur le marché ont finalement récupéré et s’en sont mieux sortis au fil des ans. En d’autres termes, lorsque les actions sont en baisse, ce n’est pas le moment d’essayer de chronométrer le marché.
Au lieu de laisser passer l’occasion de faire fructifier votre argent, élaborez une stratégie de marché baissier pour protéger votre portefeuille de différents résultats. Voici deux mesures que vous pouvez prendre pour vous assurer de ne pas commettre l’erreur numéro un lorsque le marché boursier est à la baisse.
1. Comprendre votre tolérance au risque
Les investisseurs peuvent probablement se souvenir de leur première expérience de baisse des marchés. Les baisses rapides du prix du portefeuille d’un investisseur inexpérimenté sont pour le moins troublantes. Un moyen d’éviter le choc qui s’ensuit est d’expérimenter avec des simulateurs boursiers avant d’investir réellement. Grâce aux simulateurs boursiers, vous pouvez gérer 100 000 dollars de « liquidités virtuelles » et connaître les fluctuations courantes du marché boursier. Vous pouvez ensuite vous identifier en tant qu’investisseur avec votre propre tolérance au risque.
Votre horizon de placement vous aidera à déterminer votre tolérance au risque. Si vous êtes retraité ou à l’âge de la préretraite, vous voudrez probablement préserver votre épargne et générer des revenus à la retraite. Par conséquent, les retraités peuvent investir dans des actions à faible volatilité ou acheter un portefeuille d’obligations appelé « échelle obligataire ». Toutefois, les personnes âgées peuvent investir dans une perspective de croissance à long terme, car elles ont de nombreuses années pour compenser les pertes dues aux marchés baissiers.
55%
Le nombre d’Américains qui investissent en bourse à partir de septembre 2019
2. Préparez-vous et limitez vos pertes
Pour investir avec l’esprit clair, il faut comprendre le fonctionnement de la bourse. Cela vous permet d’analyser les baisses inattendues et de décider si vous devez vendre ou acheter plus.
En fin de compte, vous devez être prêt au pire et avoir une stratégie solide pour vous couvrir contre vos pertes. Investir aveuglément dans des actions justes peut vous faire perdre une somme d’argent importante si le marché s’effondre. Pour se couvrir contre les pertes, les investisseurs font stratégiquement d’autres investissements afin de répartir leur exposition et de réduire leur risque.
Bien entendu, en réduisant le risque, vous vous trouvez face à un compromis risque/rendement, dans lequel la réduction du risque réduit également les profits potentiels. Quelques moyens de se prémunir contre le risque sont d’investir dans des instruments financiers connus sous le nom de produits dérivés et d’envisager des investissements alternatifs comme l’immobilier.
Il est crucial de savoir quoi faire lorsque les actions baissent, car un krach boursier peut être mentalement et financièrement dévastateur, en particulier pour l’investisseur inexpérimenté. La vente de panique lorsque le marché boursier est à la baisse peut nuire à votre portefeuille, au lieu de l’aider. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles il est préférable pour les investisseurs de ne pas vendre dans un marché baissier et de rester sur le long terme.
Toutefois, il est important de comprendre votre tolérance au risque, votre horizon temporel et le fonctionnement du marché en période de récession. Faites des expériences avec un simulateur d’actions pour identifier votre tolérance au risque et vous assurer contre les pertes grâce à la diversification. La patience, et non la panique, est ce dont vous avez besoin pour être un investisseur prospère.