Utiliser des modèles de chandeliers haussiers pour acheter des actions

Les graphiques en chandelier sont un type de graphique financier permettant de suivre le mouvement des titres. Ils trouvent leur origine dans le commerce séculaire du riz au Japon et ont fait leur chemin jusqu’aux graphiques modernes des prix. Certains investisseurs les trouvent plus attrayants visuellement que les diagrammes à barres standard et les actions de prix plus faciles à interpréter.

Les chandeliers sont ainsi nommés parce que leur forme rectangulaire et les lignes à chaque extrémité ressemblent à une bougie avec des mèches. Chaque chandelier représente généralement une journée de données sur le prix d’une action. Au fil du temps, les chandeliers se regroupent en modèles reconnaissables que les investisseurs peuvent utiliser pour prendre des décisions d’achat et de vente.

Points clés à retenir

• Les graphiques en chandelier sont utiles aux traders techniques d’un jour pour identifier des modèles et prendre des décisions de trading.
• Les chandeliers haussiers indiquent les points d’entrée pour les transactions longues et peuvent aider à prédire quand une tendance à la baisse est sur le point de se retourner vers le haut.
• Ici, nous passons en revue plusieurs exemples de chandeliers haussiers à surveiller.

Comment lire un seul chandelier

Chaque bougie représente une journée de données sur le prix d’une action à travers quatre informations : le prix d’ouverture, le prix de clôture, le prix le plus élevé et le prix le plus bas. La couleur du rectangle central (appelé le corps réel) indique aux investisseurs si le cours d’ouverture ou le cours de clôture était plus élevé. Un chandelier noir ou rempli signifie que le cours de clôture de la période était inférieur au cours d’ouverture ; il est donc baissier et indique une pression de vente. Un chandelier blanc ou creux signifie que le cours de clôture était supérieur au cours d’ouverture. C’est une tendance haussière qui indique une pression à l’achat. Les lignes aux deux extrémités d’un chandelier sont appelées des ombres, et elles montrent toute la gamme d’action des prix pour la journée, du plus bas au plus haut. L’ombre supérieure montre le cours le plus élevé de l’action pour la journée, et l’ombre inférieure montre le cours le plus bas pour la journée.

Des modèles de chandeliers optimistes

Au fil du temps, les groupes de chandeliers quotidiens se transforment en motifs reconnaissables avec des noms descriptifs comme trois soldats blancs, une couverture nuageuse sombre, un marteau, une étoile du matin et un bébé abandonné, pour n’en citer que quelques-uns. Les motifs se forment sur une période d’une à quatre semaines et sont une source d’informations précieuses sur l’évolution future du cours d’une action. Avant d’examiner les tendances haussières individuelles des chandeliers, il convient de noter les deux principes suivants :

1. Des renversements de tendance haussiers devraient se former dans le cadre d’une tendance baissière. Sinon, il ne s’agit pas d’une tendance haussière, mais d’une tendance de continuation.
2. La plupart des modèles de renversement haussiers nécessitent une confirmation haussière. En d’autres termes, ils doivent être suivis d’un mouvement de hausse des prix qui peut prendre la forme d’un long chandelier creux ou d’un écart vers le haut et s’accompagner d’un volume de transactions élevé. Cette confirmation doit être observée dans les trois jours qui suivent la tendance.

Le retournement de tendance haussier peut être confirmé par d’autres moyens d’analyse technique traditionnels – lignes de tendance, momentum, oscillateurs ou indicateurs de volume – pour réaffirmer la pression d’achat. Il existe un grand nombre de modèles de chandeliers qui indiquent une opportunité d’achat. Nous nous concentrerons sur cinq schémas de chandeliers haussiers qui donnent le signal de retournement le plus fort.

1. Le marteau ou le marteau inversé

Le marteau est un renversement de tendance haussier, qui signale qu’un titre approche du creux de la vague dans une tendance baissière. Le corps de la bougie est court avec une ombre inférieure plus longue, ce qui est le signe que les vendeurs font baisser les prix pendant la séance de bourse, pour ensuite être suivis par une forte pression d’achat pour terminer la séance à une clôture plus élevée. Avant de nous lancer dans l’action de renversement de tendance haussière, nous devons toutefois confirmer la tendance à la hausse en la surveillant de près pendant les prochains jours. Le renversement doit également être validé par la hausse du volume des échanges.

Le marteau inversé se forme également dans une tendance à la baisse et représente un renversement de tendance ou un soutien probable. Il est identique au marteau, à l’exception de l’ombre supérieure plus longue, qui indique une pression d’achat après le cours d’ouverture, suivie d’une pression de vente considérable, qui n’a cependant pas suffi à faire baisser le cours en dessous de sa valeur d’ouverture. Là encore, une confirmation haussière est nécessaire, et elle peut se présenter sous la forme d’un long chandelier creux ou d’un écart vers le haut, accompagné d’un volume de transactions important.

2. L’engouement haussier

Le modèle de l’Engulfing haussier est un modèle de renversement à deux bougies. La deuxième bougie « engloutit » complètement le corps réel de la première, sans tenir compte de la longueur des ombres de la queue. Le modèle Bullish Engulfing apparaît dans une tendance à la baisse et est une combinaison d’une bougie sombre suivie d’une plus grande bougie creuse. Le deuxième jour du modèle, le prix ouvre plus bas que le creux précédent, mais la pression d’achat pousse le prix à un niveau plus élevé que le sommet précédent, ce qui aboutit à une victoire évidente pour les acheteurs. Il est conseillé d’entrer en position longue lorsque le prix dépasse le sommet de la deuxième bougie creuse, c’est-à-dire lorsque le renversement de la tendance à la baisse est confirmé.

3. La ligne de perçage

Tout comme le modèle d’engloutissement, la Piercing Line est un modèle de renversement haussier à deux bougies, qui se produit également dans les tendances baissières. La première longue bougie noire est suivie d’une bougie blanche qui s’ouvre plus bas que la fermeture précédente. Peu après, la pression d’achat pousse le prix vers le haut à mi-chemin ou plus (de préférence aux deux tiers) dans le corps réel de la bougie noire.

4. L’étoile du matin

Comme son nom l’indique, le Morning Star est un signe d’espoir et un nouveau départ dans une sombre tendance à la baisse. Le modèle se compose de trois bougies : une bougie à corps court (appelée doji ou toupie) entre une longue bougie noire précédente et une longue bougie blanche suivante. La couleur du corps réel de la bougie courte peut être soit blanche soit noire, et il n’y a pas de chevauchement entre son corps et celui de la bougie noire précédente. Cela montre que la pression de vente qui était présente la veille s’estompe maintenant. La troisième bougie blanche chevauche le corps de la bougie noire et montre une nouvelle pression des acheteurs et un début de retournement haussier, surtout si cela est confirmé par l’augmentation du volume.

5. Les trois soldats blancs

Cette tendance est généralement observée après une période de baisse ou de consolidation des prix. Il consiste en trois longues bougies blanches qui se ferment progressivement à la hausse à chaque jour de bourse suivant. Chaque bougie s’ouvre plus haut que la précédente et ferme près du sommet de la journée, montrant une progression constante de la pression d’achat. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence lorsque les bougies blanches semblent trop longues, car cela peut attirer les vendeurs à découvert et faire baisser davantage le prix de l’action.

Tout mettre ensemble

Le tableau ci-dessous pour Enbridge, Inc. (ENB) montre trois des schémas de renversement haussiers évoqués ci-dessus : le marteau inversé, la ligne de perçage et le marteau.

La carte de Pacific DataVision, Inc. (PDVW) montre le schéma des trois soldats blancs. Notez comment le renversement de la tendance à la baisse est confirmé par la forte augmentation du volume des échanges.

Les investisseurs doivent utiliser les graphiques en chandelier comme tout autre outil d’analyse technique (c’est-à-dire pour étudier la psychologie des participants au marché dans le contexte de la négociation des actions). Ils fournissent une couche d’analyse supplémentaire en plus de l’analyse fondamentale qui constitue la base des décisions de négociation.

Nous avons examiné cinq des modèles de graphique en chandelier les plus populaires qui signalent des opportunités d’achat. Ils peuvent aider à identifier un changement dans le sentiment des commerçants lorsque la pression de l’acheteur l’emporte sur la pression du vendeur. Un tel renversement de tendance à la baisse peut s’accompagner d’un potentiel de gains à long terme. Cela dit, les schémas eux-mêmes ne garantissent pas que la tendance s’inversera. Les investisseurs doivent toujours confirmer le renversement de tendance par l’action de prix qui s’ensuit avant d’entamer une transaction.

Bien qu’il existe certaines façons de prévoir les marchés, l’analyse technique n’est pas toujours une indication parfaite des performances. Quoi qu’il en soit, pour investir, il vous faut un compte de courtier. Vous pouvez consulter la liste des meilleurs courtiers en ligne d’Investopedia pour avoir une idée des meilleurs choix du secteur.