Si vous lisez le contrat de votre rente ou de votre police d’assurance vie permanente, vous rencontrerez des termes du secteur des assurances qui semblent similaires, mais qui ont un sens très différent. Cette liste comprend des termes tels que valeur nominale, valeur de rachat, valeur de rachat, coût de rachat et valeur du compte. Les différences entre ces concepts sont parfois minimes, mais elles peuvent faire une grande différence si vous devez retirer de l’argent de votre police.
La valeur en espèces et la valeur de rachat ne sont pas les mêmes que la valeur nominale de la police, qui est le capital-décès. Toutefois, les prêts en cours par rapport à la valeur de rachat de la police peuvent réduire le montant total du capital-décès.
Points clés à retenir
- La valeur en espèces, ou valeur du compte, est égale à la somme d’argent qui s’accumule à l’intérieur d’une rente génératrice de valeur en espèces ou d’une police d’assurance vie permanente.
- Dans la plupart des cas, la différence entre la valeur de rachat et la valeur de rachat de votre police correspond aux frais associés à une résiliation anticipée.
- Après un certain temps, les frais de rachat ne seront plus en vigueur, et votre valeur de rachat et votre valeur de rachat seront les mêmes.
Valeur de rachat
La valeur en espèces, ou valeur du compte, est égale à la somme d’argent qui s’accumule à l’intérieur d’une rente génératrice de valeur en espèces ou d’une police d’assurance vie permanente. Il s’agit de l’argent détenu sur votre compte. Votre fournisseur d’assurance ou de rente alloue une partie de l’argent que vous payez par le biais des primes à des investissements – comme un portefeuille d’obligations – et crédite ensuite votre police en fonction du rendement de ces investissements.
Aux États-Unis, il est techniquement illégal pour une police d’assurance vie de se commercialiser comme un véhicule d’investissement, mais de nombreux assurés utilisent leurs polices d’assurance vie entière, vie universelle ou vie universelle variable (VUL) pour se constituer un patrimoine de retraite fiscalement avantageux. Les polices d’assurance vie temporaire ne permettent pas d’accumuler une valeur de rachat.
Valeur de rachat
La valeur de rachat est la somme d’argent réelle qu’un assuré recevra s’il tente d’accéder à la valeur de rachat d’une police. Parmi les autres appellations, on trouve la valeur de rachat en espèces ou, dans le cas des rentes, la valeur de rachat des rentes. Souvent, une pénalité est imposée en cas de retrait anticipé de la valeur de rachat d’une police.
Dans la plupart des cas, la différence entre la valeur de rachat et la valeur de rachat de votre police correspond aux frais associés à une résiliation anticipée. Comme votre assureur ne veut pas que vous arrêtiez de payer les primes ou que vous demandiez un retrait anticipé des fonds, il intègre souvent des frais et des coûts différents dans les polices pour vous dissuader de résilier votre contrat.
Les frais de rachat réduiront votre valeur de rachat. Ces frais et la valeur de rachat de la police peuvent fluctuer au cours de la durée de vie d’une police. Après un certain temps, les frais de rachat ne seront plus en vigueur. À ce moment-là, votre valeur de rachat et votre valeur de rachat seront identiques.
Le processus par lequel vous accédez à votre valeur de rachat varie selon la police dont vous disposez, mais beaucoup exigent que vous annuliez la police avant d’accéder aux fonds. Même si c’est le cas, il peut être possible de contracter un prêt sur la valeur de rachat de votre police.
Les frais de rachat ne sont généralement plus en vigueur après 10 à 15 ans pour une police d’assurance vie entière ou universelle.
La loi sur la sécurité et les frais de remise
Avant l’adoption de la loi de 2019 intitulée « Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act », les personnes qui détenaient des rentes sur un compte de retraite sponsorisé par leur employeur – tel qu’un plan 401(k) – étaient confrontées à la possibilité de payer des frais de rachat dans le cas où elles changeraient d’emploi ou que leur employeur cesserait d’offrir des rentes comme option de retraite. Cependant, la loi SECURE rend transférables les plans de rentes proposés dans le cadre d’un 401(k). Cela signifie que les participants peuvent transférer leur plan de rente à un autre plan d’employeur ou à un IRA sans devoir liquider leur rente et payer des frais de rachat.
Considérations particulières
De nombreuses personnes choisissent des produits d’assurance vie entière qui comportent une valeur de rachat. Grâce à cette caractéristique, une partie de chaque prime mensuelle est déposée sur un compte en espèces détenu dans le cadre de la police. Cette accumulation de liquidités est investie dans des fonds agréés et s’accroît à l’abri de l’impôt, raison pour laquelle de nombreux assurés utilisent le compte en espèces comme une forme de compte de retraite. C’est la raison pour laquelle de nombreux assurés utilisent le compte au comptant comme une forme de compte de retraite. Lorsqu’il est utilisé de cette manière, les assurés paient souvent plus que la prime mensuelle requise pour constituer le compte au comptant exonéré d’impôt.
En 1988, le Technical and Miscellaneous Revenue Act (TAMRA) a fixé des limites aux liquidités détenues sur ces comptes. Appelé « test des sept ans de salaire », il détermine si les primes payées au cours des sept premières années de vie d’une police s’élèvent à un montant supérieur à celui qui devait être versé sur le compte. Si ce total est supérieur, le compte est considéré comme un contrat de capitalisation modifié (CCM) et est soumis à l’imposition des gains du compte de caisse comme un revenu régulier.
Exemple de valeur en espèces par rapport à la valeur de rachat
Supposons que vous achetiez une police d’assurance vie entière avec un capital décès de 200 000 $. Après dix ans de versements réguliers et ponctuels, la police a une valeur de rachat de 10 000 $. Vous consultez votre contrat d’assurance et vous constatez que les frais de rachat après 10 ans sont égaux à 35 %.
Ces frais signifient que si vous tentez de résilier votre police après 10 ans et de retirer votre valeur en espèces, l’assureur vous facturera 3 500 $, ce qui vous laissera une valeur de rachat de 6 500 $.