Visa contre MasterCard : Une vue d’ensemble
Le secteur des paiements électroniques est dominé par quatre entreprises. Visa, MasterCard, American Express et Discover sont chargées de traiter la majorité des paiements par carte dans le monde. Visa et MasterCard présentent des offres uniques puisqu’aucune des deux sociétés n’est impliquée dans l’octroi de crédit ou l’émission de cartes. Cela signifie que toutes les cartes de paiement Visa et MasterCard sont émises dans le cadre d’une relation de co-marquage. Bien que les deux sociétés n’émettent pas de cartes, elles s’associent pour offrir le plus large éventail de produits comprenant des options de cartes de crédit, de débit et prépayées.
La plupart des Américains ont aujourd’hui au moins une carte de débit et de crédit. Nombreux sont ceux qui en possèdent plusieurs, cherchant à profiter de toutes les récompenses, possibilités de remboursement et avantages promotionnels que les émetteurs peuvent offrir.
Les cartes de crédit font souvent la une des journaux, avec environ 1 000 milliards de dollars d’encours de crédit renouvelable au quatrième trimestre 2019. Les consommateurs connaissent bien les cartes de débit, qui, avec les cartes de crédit et d’autres formes de paiements autres qu’en espèces, génèrent environ 174,2 milliards de dollars de volume de transactions, soit 97 040 milliards de dollars de valeur par an. Avec l’évolution du marché des technologies financières, de plus en plus d’offres de cartes prépayées sont également mises sur le marché, générant environ 200 milliards de dollars de volume annuel.
Points clés à retenir
- Visa et MasterCard sont les deux plus grands réseaux de traitement des paiements dans le monde.
- Visa et MasterCard n’émettent pas de cartes directement au public, comme le font Discover et American Express, mais plutôt par l’intermédiaire des institutions financières membres.
- Les banques et les coopératives de crédit membres émettent des cartes de crédit et de débit Visa et Mastercard directement à leurs clients et, dans de nombreux cas, par le biais de partenariats de cartes de crédit en comarque avec des compagnies aériennes, des hôtels et des détaillants nationaux.
Comprendre Visa et MasterCard
Visa et MasterCard sont les seules sociétés de traitement des paiements en réseau qui interviennent dans les trois domaines du marché des paiements. Travaillant exclusivement en tant que processeurs de réseau, ces deux sociétés ont un avantage unique mais fonctionnent différemment.
Visa et MasterCard sont toutes deux cotées en bourse. Visa (symbole V) représente une capitalisation boursière de 365 milliards de dollars, tandis que MasterCard (symbole MA) suit de près avec 293 milliards de dollars (capitalisation boursière au 3 mars 2020). Comme aucune des deux sociétés n’accorde de crédit ou n’émet de cartes par l’intermédiaire d’une division bancaire, elles disposent toutes deux d’un large portefeuille d’offres comarquées.
Les modèles économiques des deux entreprises sont très similaires. Visa et MasterCard n’émettent pas de cartes directement au public mais plutôt par l’intermédiaire d’institutions financières membres partenaires comme les banques et les coopératives de crédit. L’institution financière membre émet ensuite des cartes de paiement pour les particuliers et les entreprises, soit directement, soit en partenariat avec des compagnies aériennes, des hôtels ou des marques de commerce.
Fixation des modalités et conditions
L’institution financière émettrice fixe les conditions de la carte de paiement, y compris les frais, les récompenses et autres caractéristiques. (Les détaillants travaillent généralement avec une institution financière tierce). Pour les cartes de crédit, la banque émettrice est responsable de la souscription, de la structuration des taux d’intérêt et du développement complet des programmes de récompenses.
Les émetteurs de cartes peuvent également offrir d’autres avantages tels que la protection contre le vol d’identité et la fraude, l’assurance location de voiture ou des réductions sur les achats des entreprises. Si les différences de taux d’intérêt, de limites de crédit, de programmes de récompense et d’avantages sont contrôlées par l’institution financière émettrice, Visa et MasterCard se font concurrence pour la relation de comarquage et participent également à la rédaction des conditions de la carte.
Dans l’ensemble, le secteur des paiements par carte est complexe, puisqu’il implique des commerçants, des banques acquéreuses, des banques émettrices, des réseaux de traitement et des titulaires de cartes. Les sociétés de traitement en réseau, et plus particulièrement MasterCard et Visa, sont libres de structurer leurs frais comme elles l’entendent. Cette structuration et cette déclaration constituent l’une des plus grandes différences entre les deux plus grandes sociétés de traitement en réseau.
Visa
En 2019, Visa a généré 23 milliards de dollars de recettes totales avec un volume de paiements de 8,8 billions de dollars. Les principaux produits de Visa comprennent : les cartes de crédit, de débit et prépayées ainsi que les solutions d’entreprise et les services mondiaux de guichet automatique. Les secteurs d’activité de la société à déclarer sont les suivants
- Service
- Traitement des données
- Transactions internationales
- Autres
Visa et MasterCard tirent la majorité de leurs revenus des frais de service et de traitement des données, mais les deux sociétés caractérisent ces frais différemment et ont également leurs propres structures tarifaires. Les frais de service sont facturés à l’émetteur et sont basés sur le volume des cartes.
Les frais de traitement des données sont généralement aussi facturés à l’émetteur qui, à son tour, récupère ces frais en les facturant aux commerçants pour chaque transaction individuelle. Les frais de traitement des données sont généralement très faibles, fixes, facturés par transaction et couvrent les coûts de fourniture des informations transactionnelles communiquées sur le réseau.
En général, Visa est connue pour offrir trois niveaux de cartes : base, signature et infini. Ces catégories sont assorties de dispositions normalisées pour les émetteurs.
Acceptation globale
Alors que Visa est plus important en termes de transactions, de volume d’achat et de cartes en circulation, Visa et Mastercard ont des empreintes d’acceptation des commerçants presque identiques au niveau mondial.
MasterCard
En 2019, MasterCard a généré un revenu total de 16,9 milliards de dollars, avec un volume de paiements de 6,5 billions de dollars. Les principaux produits de MasterCard comprennent le crédit à la consommation, le débit à la consommation, les cartes prépayées et une activité de produits commerciaux. MasterCard possède un secteur d’activité à déclaration obligatoire, appelé « Solutions de paiement », qui est réparti par zones géographiques aux États-Unis et ailleurs.
Comme Visa, MasterCard tire la majorité de ses revenus des frais de service et de traitement des données. Toutefois, elle caractérise les frais différemment. Les frais de service de MasterCard sont négociés et calculés en pourcentage du volume global en dollars. Les frais de traitement des données sont connus sous le nom de frais de commutation. Les frais de commutation sont un petit coût fixe par transaction, facturé à l’émetteur.
MasterCard est connue pour offrir trois niveaux de cartes : base, monde et élite mondiale.